由佛教的廟會發(fā)展而來。
隋末唐初，惡魔羅剎盤踞大理，性情殘暴，日食人眼三十六雙，民眾苦不堪言。唐貞觀年間(公元627年-649年)，從西天來的觀音大士制服了羅剎。觀音大士怕羅剎卷土重來，每年農(nóng)歷的三月十五日至二十二日便來大理講經(jīng)說法，善男信女接踵而來。
后來觀音擔心民眾每年來聽經(jīng)受化，日久會耽誤了農(nóng)事生產(chǎn)，便勸導(dǎo)信徒們來趕會時帶上農(nóng)副產(chǎn)品進行交換，這樣便逐步形成了定期舉行的貿(mào)易集市--街子。因于每年農(nóng)歷三月舉行，故又有三月街之稱。
唐南詔國時期，大理地區(qū)成為印度密宗佛教、中原禪宗佛教和吐蕃藏傳佛教三種佛教流派的匯合地。佛教在這一時期成為大理地區(qū)上至君王下至平民百姓的主要宗教信仰，給大理留下了神秘的妙香古國之稱。
到清代，白族婦女穿上節(jié)日的盛裝結(jié)隊趕三月街時，還要到觀音塘燒香祭祀，說明清代的三月街仍是具有濃厚佛教色彩的廟會。



擴展資料：

三月街形式現(xiàn)狀：
這種盛大的街期和傳統(tǒng)集會，每年夏歷三月十五日起，在大理城西點蒼山中和麓舉行，為期五至七天。三月街的起源與宗教活動有關(guān)。一說觀音菩薩在三月十五治服了為害人民的羅剎，為此，白族人民年年相聚，舉行拜祭活動，后演變?yōu)橐荒暌欢鹊慕制冢蚀斯?jié)又稱“觀音節(jié)”、“觀音街”。
當時的三月街實為滇西的民族市場。由于大理自古以來就是滇西的物資交流、集散中心，故而隨著白族地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，三月街由原來的佛事活動發(fā)展成為進行物資交流和群眾性文娛活動的盛會。每逢三月街時，街上人山人海，商貿(mào)云集，貨物琳瑯滿目。
人們按照傳統(tǒng)習慣，白天進行貿(mào)易，晚上在宿營地唱歌跳舞，熱鬧非凡。白族、漢、彝、納西、藏、僳僳、回等族群眾，紛紛身著節(jié)日盛裝，趕著牲畜，手攜肩挑著山貨藥材和農(nóng)副產(chǎn)品，聚在蒼山腳下的廣場上，進行物資交流外，還舉行對歌、跳舞、射箭、賽馬等，還要演出白劇、花燈戲。
參考資料來源：搜狗百科-三月街
參考資料來源：中國網(wǎng)-白族的三月街